La Supercazzola del Open Interest

La Supercazzola del Open Interest è il video con cui PlayOptions mette sotto esame l'uso che si fa dell'open interest nell'analisi di opzioni e future. Un solo filmato da 33 minuti, con una tesi netta: a questo dato vengono attribuiti poteri che non ha, e le letture che circolano lo trattano male.

Cosa spiega La Supercazzola del Open Interest

Il punto di partenza è tecnico e riguarda chi produce il dato. La cassa margini e compensazione conosce soltanto le posizioni nette, e sono proprio quelle a essere pubblicate. Chi legge i numeri senza tenere conto di questo passaggio finisce per usare l'informazione in modo scorretto, costruendoci sopra indicazioni che il dato non può fornire. Da qui la conseguenza pratica: prima di interpretare la pubblicazione ufficiale serve capire che cosa contiene davvero e che cosa resta fuori.

Call, put e costruzioni sintetiche

La prima parte del video ricostruisce i rapporti di base: la distinzione tra call e put e gli interessi contrapposti di chi compra e di chi vende. Su questa base si passa alle costruzioni sintetiche, cioè agli strumenti che replicano il comportamento di un'altra posizione: la call sintetica con sottostante, il sottostante sintetico e la combinazione tra call sintetica e sottostante sintetico. Sono passaggi che nella pratica vengono dati per scontati, e che qui servono a capire che cosa entra nei dati e che cosa no. Un blocco è poi dedicato a chi, tra compratore e venditore, opera davvero sul mercato cash.

Contratti netti, delta zero e DPD

Il passaggio successivo riguarda i contratti netti, non sintetici, ma a delta zero: una categoria che spesso resta fuori dai ragionamenti correnti. Il video chiude con i Defence Point Distribution, i DPD, spiegando come si leggono. Qui la tesi si fa più esplicita: la voce enciclopedica dedicata ai DPD sostiene che non ci sia nulla da interpretare, e il corso prende le distanze da questa posizione. In generale, un indicatore costruito sulle posizioni nette racconta il posizionamento del mercato in un tempo futuro solo se si sa quale parte dell'esposizione viene effettivamente resa nota.

A chi serve e a chi no

Funziona per chi ha già confidenza con opzioni e future e vuole correggere un'abitudine di lettura radicata. Non serve a chi cerca una spiegazione introduttiva dello strumento: qui si danno per acquisite le basi e si va subito nel merito dei fraintendimenti. Chi non ha mai lavorato con call, put e delta troverà il video più ostico che utile.

Quanto costa e come si segue

Il materiale è un unico video da 33 minuti, senza moduli aggiuntivi. Il prezzo di listino indicato dal formatore è di 440 euro; su questo sito la stessa lezione costa 11 euro, perché la quota viene ripartita tra i membri della community. Il pagamento sblocca subito i materiali, che restano disponibili anche in seguito.

Domande frequenti

Serve una base di opzioni per seguirlo?

Sì: call, put, delta e mercato cash vengono dati per noti.

Quanto dura?

Trentatré minuti, un solo video.

Che differenza c'è rispetto agli altri titoli PlayOptions?

Qui il tema è la lettura corretta dell'open interest e dei DPD, non una strategia operativa.

Altri percorsi dello stesso autore sono elencati nella pagina PlayOptions, come Strategie a Rischio Positivo, e la categoria corsi di Trading raccoglie le proposte sul tema.