Corso Wormhole Calendar

Corso Wormhole Calendar è il percorso di FTinvestment dedicato a una struttura di opzioni costruita su due scadenze, una mensile e una trimestrale. L'idea è tenere insieme una visione rialzista di breve periodo e una ribassista di lungo, così da coprire scenari diversi con la stessa posizione invece di affidare tutto a una sola data.

Wormhole Calendar: come è costruito il calendario

Il cuore della strategia sono gli spread verticali a credito: si incassa un premio e il rischio massimo resta circoscritto alla differenza tra gli strike, meno il credito ricevuto. Le due gambe guardano in direzioni opposte — rialzista quella corta, ribassista quella lunga — e questo è ciò che l'autore chiama diversificazione temporale: nessuna esposizione totale a un singolo evento di mercato.

Il secondo elemento è il vega positivo: se la volatilità implicita sale, le opzioni comprate si rivalutano e la posizione ne trae vantaggio. È un dettaglio che cambia il modo di scegliere il momento di ingresso, perché la volatilità con cui si entra conta quanto la direzione che si assume. La bidirezionalità completa il quadro: una visione rialzista a breve e ribassista a lungo permette di coprire più ipotesi senza dipendere dalla previsione esatta della direzione.

Dove si gioca la partita: gli aggiustamenti

La differenza tra questa struttura e una posizione lasciata a se stessa sta nella gestione. Si interviene su entrambe le scadenze, anche quando il mercato va contro una delle due gambe: quella vicina va guardata spesso, quella lontana può aspettare. La flessibilità è il motivo per cui il calendario viene presentato come una macchina da regolare, non da dimenticare. Un passaggio del materiale è dedicato allo scenario in cui la volatilità sale prima della scadenza corta: lì la componente vega può compensare in parte un movimento di prezzo sfavorevole.

La perdita massima e le basi che il corso presuppone

Chi arriva qui deve già sapere cosa sono uno spread verticale e una scadenza multipla: il corso presuppone familiarità con le opzioni e chi non ha mai aperto una posizione rischia di perdere i passaggi sugli aggiustamenti. Va detto con chiarezza che rischio definito non vuol dire rischio assente: se il mercato gira contro su entrambi gli orizzonti, la perdita massima è un esito possibile, non una nota teorica. Chi cerca una direzionalità semplice, senza gestione attiva su più scadenze, trova qui una macchina più articolata del previsto.

Materiali e prezzo

Il pacchetto comprende video, documenti ed esercizi, con l'aggiornamento quando l'autore pubblica nuove versioni. Il listino del formatore è alto; qui la quota viene ripartita tra i membri della community e i materiali si sbloccano subito dopo il pagamento, restando accessibili senza scadenze.

Domande frequenti su Wormhole Calendar

Su quali scadenze si lavora?

Su due, una mensile e una trimestrale, tenute insieme nella stessa posizione.

Il rischio è illimitato?

No: nei vertical spread a credito il tetto è la differenza tra gli strike meno il premio incassato.

Serve esperienza con le opzioni?

Sì, la struttura presuppone dimestichezza con spread e scadenze multiple; non è un punto di partenza per chi comincia da zero.

Per confrontare altre strutture dello stesso autore si può guardare Diagonal Perpetual Calendar Dax30 o Octopus Strategy; il resto è tra i corsi di Trading.