Diagonal Perpetual Calendar Dax30

Diagonal Perpetual Calendar Dax30 è il corso di FTinvestment dedicato a una strategia in opzioni sul DAX costruita su scadenze diverse. L'idea di fondo: vendere l'opzione più vicina alla scadenza e comprare quelle più lontane, in numero almeno doppio rispetto a quella ceduta.

Com'è fatta Diagonal Perpetual Calendar Dax30

La struttura è un calendar spread con strike differenti: si incassa il premio dell'opzione venduta a scadenza breve e si mantiene la copertura lunga. Il rischio massimo è noto in partenza e coincide con il costo netto della strategia, quindi non serve margine per aprirla. Il risultato arriva da due fonti: il time decay, cioè il calo di valore dell'opzione corta con il passare dei giorni, oppure un movimento deciso al rialzo dell'indice.

La gestione segue regole fisse, senza lettura del sottostante né della volatilità implicita: quando l'opzione venduta si avvicina alla scadenza si chiude o si porta avanti con un roll, mentre la parte lunga continua a lavorare. Il corso mostra la costruzione passo per passo, con un esempio sull'indice e le indicazioni per replicarla. La strategia è descritta come una struttura a perdita finita, perché il rischio è limitato al costo netto sostenuto.

Le affermazioni da verificare

Alcune affermazioni della presentazione vanno verificate. Che non serva guardare la volatilità implicita è una semplificazione: il prezzo di un'opzione ci dipende in modo diretto, e una sua variazione può cambiare il risultato. Che non serva margine dipende dal broker e dalla forma della posizione, e va fatto confermare per iscritto prima di prenderlo per vero. L'esempio numerico in scheda ha scadenze di ottobre 2023 con prezzi in dollari: è un'illustrazione generale, non un riferimento attuale per un indice europeo.

A chi è adatto e a chi no

Serve a chi ha già confidenza con le opzioni e cerca una struttura meccanica da ripetere nel tempo, con poco da interpretare. Non è il punto di partenza per chi non ha mai aperto una posizione: i termini di scadenza, strike e premio qui si danno per noti. Non è adatto nemmeno a chi cerca un metodo senza perdite: la perdita finita può corrispondere all'intero costo sostenuto, e quel costo si ripete a ogni nuova apertura.

Domande frequenti su Diagonal Perpetual Calendar Dax30

Serve margine per aprire la posizione?

No, secondo la descrizione: la perdita massima è limitata al costo netto sostenuto per costruirla. Conviene comunque verificare con il proprio broker, perché i requisiti di margine possono variare.

Cosa accade se l'indice sale molto?

L'opzione corta diventa in the money, ma la perdita viene compensata dalle opzioni lunghe acquistate, che acquistano valore.

Si può chiudere prima della scadenza?

Sì: è il roll, l'operazione con cui l'opzione in scadenza viene chiusa o spostata in avanti.

Quanto costa qui

Il listino del formatore è di 1.560 euro; su questa pagina il corso si trova a 104 euro, con lo sconto già applicato e senza codici. I materiali si ricevono subito dopo il pagamento e restano accessibili. Altri titoli nella pagina di FTinvestment e fra i corsi di Trading Opzioni.